marzo 2011 - borsaitaliana.it · ric leonia.mi emaaa.mi mtx.mi em13.mi em35.mi em57.mi em710.mi...
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ETFMARZO 2011
Lyxor è il 1° gestore di ETF in Italia per Contratti (68%), Controvalore (58%)e Patrimonio (43%) (fonte: Borsa Italiana, anno 2010)
MESSAGGIO PUBBLICITARIO
2
DEPOSITO in Euro
(EONIA)
TITOLI DI STATO
"AAA"
TITOLI DI STATO
(Euro)
TITOLI DI STATO
(Euro)
TITOLI DI STATO
(Euro)
TITOLI DI STATO
(Euro)
TITOLI DI STATO
(Euro)
TITOLI DI STATO
(Euro)
TITOLI DI STATO
(Euro)
INFLAZIONE
DescrizioneIndice
Come un Deposito, ogni giorno
l'indice capitalizza i nuovi
interessi calcolati sul tasso
EONIA della BCE
(l'indice non può perdere valore)
Circa 122 Titoli di Stato in Euro,
con rating massimo "AAA",
dei paesi dell'Area Euro
Circa 147 Titoli di Stato in Euro,
con scadenze da 1 a 30 anni,
dei paesi dell'Area Euro
Circa 22 Titoli di Stato in Euro,
con scadenza tra 1 e 3 anni,
dei paesi dell'Area Euro
Circa 21 Titoli di Stato in Euro,
con scadenza tra 3 e 5 anni,
dei paesi dell'Area Euro
Circa 21 Titoli di Stato in Euro,
con scadenza tra 5 e 7 anni,
dei paesi dell'Area Euro
Circa 22 Titoli di Stato in Euro,
con scadenza tra 7 e 10 anni,
dei paesi dell'Area Euro
Circa 17 Titoli di Stato in Euro,
con scadenza tra 10 e 15 anni,
dei paesi dell'Area Euro
Circa 45 Titoli di Stato in Euro,
con scadenza oltre 15 anni,
dei paesi dell'Area Euro
Circa 24 Titoli di Stato in Euro,
indicizzati all'inflazione,
dei paesi dell'Area Euro
Nome ETF
Lyxor ETF
Euro Cash
Lyxor ETF
EuroMTS
AAA Government Bond
Lyxor ETF
EuroMTS Global
Lyxor ETF
EuroMTS 1-3Y
Lyxor ETF
EuroMTS 3-5Y
Lyxor ETF
EuroMTS 5-7Y
Lyxor ETF
EuroMTS 7-10Y
Lyxor ETF
EuroMTS 10-15Y
Lyxor ETF
EuroMTS 15+Y
Lyxor ETF
EuroMTS
Inflation Linked
BloombergTicker
LEONIA IM
<Equity>
EMAAA IM
<Equity>
EMG IM
<Equity>
EM13 IM
<Equity>
EM35 IM
<Equity>
EM57 IM
<Equity>
EM710 IM
<Equity>
EM1015 IM
<Equity>
EM15 IM
<Equity>
EMI IM
<Equity>
ReutersRIC
LEONIA.MI
EMAAA.MI
MTX.MI
EM13.MI
EM35.MI
EM57.MI
EM710.MI
EM1015.MI
EM15.MI
MTI.MI
Codice Isin
FR0010510800
FR0010820258
FR0010028860
FR0010222224
FR0010037234
FR0010411413
FR0010411439
FR0010037242
FR0010481093
FR0010174292
Market Maker(G)
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Dividendi *e Note
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
]
Capitalizzazione
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,15%
0,165%
0,165%
0,165%
0,165%
0,165%
0,165%
0,165%
0,165%
0,20%
IndiceBenchmark
EuroMTS
EONIA
Investable
EuroMTS AAA
Government
EuroMTS Global
EuroMTS 1-3Y
EuroMTS 3-5Y
EuroMTS 5-7Y
EuroMTS 7-10Y
EuroMTS 10-15Y
EuroMTS 15+Y
EuroMTS
Inflation Linked
L I Q U I D I T À ( E u r o )
T I T O L I D I S TAT O " A A A " ( E u r o )
T I T O L I D I S TAT O ( E u r o )
I N F L A Z I O N E - T I T O L I D I S TAT O ( E u r o )
3
TITOLI DI STATO
(USD)
TITOLI DI STATO
(USD)
TITOLI DI STATO
(USD)
TITOLI DI STATO
di Paesi Emergenti
(USD)
CORPORATE BOND
(Euro)
CORPORATE BOND
Ex Financials
(Euro)
CORPORATE BOND
ad Alto Rendimento
(Euro)
BUND FUTURE -
Double Short (-2x)
DescrizioneIndice
68 U.S. Treasuries in USD
con scadenza tra 1 e 3 anni
37 U.S. Treasuries in USD
con scadenza tra 5 e 7 anni
36 U.S. Treasuries in USD
con scadenza oltre 10 anni
36 Titoli di Stato di Paesi
Emergenti, in USD,
attualmente con
rating da A a B
40 obbligazioni societarie
in Euro "investment grade"
ad alta liquidità
20 obbligazioni societarie
in Euro "investment grade"
ad alta liquidità escluso
il settore finanziario
30societarie
in Euro ad alta liquidità,
escluso il settore finanziario,
con rating
"non investment grade"
(da BB+ a CCC-)
Bund Future con doppia leva
inversa (-2x) giornaliera
[vedi Nota Q]
Nome ETF
Lyxor ETF
iBoxx $
Treasuries 1-3Y
Lyxor ETF
iBoxx $
Treasuries 5-7Y
Lyxor ETF
iBoxx $
Treasuries 10Y+
Lyxor ETF
iBoxx $
Liquid Emerging
Markets Sovereigns
Lyxor ETF
Euro
Corporate Bond
Lyxor ETF
Euro Corporate Bond
ex Financials
Lyxor ETF
iBoxx €
Liquid High Yield 30
Lyxor ETF
Daily Double
Short Bund
BloombergTicker
US13 IM
<Equity>
US57 IM
<Equity>
US10 IM
<Equity>
EMKTB IM
<Equity>
CRPE IM
<Equity>
CBEF IM
<Equity>
HY IM
<Equity>
BUND2S IM
<Equity>
ReutersRIC
US13.MI
US57.MI
US10.MI
EMKTB.MI
CRPE.MI
CBEF.MI
HY.MI
BUND2S.MI
Codice Isin
FR0010960955
FR0010961011
FR0010961003
FR0010967323
FR0010737544
FR0010814236
FR0010975771
FR0010869578
Market Maker(G)
UniCredit;
Société Générale
UniCredit;
Société Générale
UniCredit;
Société Générale
UniCredit;
Société Générale;
Knight
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
UniCredit;
Knight
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Dividendi *e Note
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,165%
0,165%
0,165%
0,30%
0,20%
0,20%
0,45%
0,20%
IndiceBenchmark
Markit iBoxx $
Treasuries 1-3Y
Markit iBoxx $
Treasuries 5-7Y
Markit iBoxx $
Treasuries 10Y+
Markit iBoxx USD
Liquid Emerging
Markets Sovereigns
Markit iBoxx €
Liquid Corporates
Markit iBoxx €
Liquid Corporates
ex Financials
Markit iBoxx EUR
Liquid High
Yield 30
SGI Daily Double
Short Bund
T I T O L I D I S TAT O ( U S D )
T I T O L I D I S TAT O d i PA E S I E M E R G E N T I ( U S D )
C O R P O R AT E B O N D ( E u r o )
C O R P O R AT E B O N D a d A LT O R E N D I M E N T O ( E u r o )
B U N D F U T U R E - D O U B L E S H O R T ( - 2 x )
4
ITALIA
GERMANIA
UK (Regno Unito)
GIAPPONE
U.S.A.
U.S.A.
U.S.A.
U.S.A.
AUSTRALIA
CANADA
GRECIA
EUROPA
(Area Euro)
EUROPA
EUROPA
(Area Euro)
MONDO
MONDO
Codice Isin
FR0010010827
LU0252633754
FR0010438127
FR0010245514
LU0496786574
FR0010296061
FR0007063177
FR0007056841
LU0496786905
LU0496786731
FR0010405431
FR0007054358
FR0010261198
FR0007085501
FR0010315770
FR0007075494
DescrizioneIndice
Circa 40 azioni quotate su
Borsa Italiana
30 azioni quotate sulla
borsa tedesca
(Deutsche Boerse)
100 azioni quotate sul
London Stock Exchange
Circa 1.666 azioni quotate
sulla Borsa di Tokyo
500 azioni USA
Circa 591 azioni USA
100 azioni non finanziarie
del mercato NASDAQ
30 azioni USA
200 azioni australiane
quotate sull'Australian Stock
Exchange (ASX)
60 azioni canadesi quotate
sul Toronto Stock Exchange
(TSX)
Circa 8 azioni
della Grecia
50 azioni
dei paesi dell'Area Euro
Circa 466 azioni europee
Circa 268 azioni
dei paesi Area Euro
Circa 1.659 azioni mondiali
di 23 paesi sviluppati
[vedi Nota F]
50 azioni mondiali
Nome ETF
Lyxor ETF
FTSE MIB
Lyxor ETF
DAX
Lyxor ETF
FTSE 100
Lyxor ETF
Japan (TOPIX)
Lyxor ETF
S&P 500
Lyxor ETF
MSCI USA
Lyxor ETF
NASDAQ-100
Lyxor ETF
Dow Jones
Industrial Average
Lyxor ETF
Australia
(S&P ASX 200)
Lyxor ETF
Canada
(S&P TSX 60)
Lyxor ETF
MSCI Greece
Lyxor ETF
EURO STOXX 50
Lyxor ETF MSCI
Europe
Lyxor ETF
MSCI EMU
Lyxor ETF
MSCI World
Lyxor ETF
Dow Jones Global
Titans 50
BloombergTicker
ETFMIB IM
<Equity>
DAXX IM
<Equity>
FTS100 IM
<Equity>
JPN IM
<Equity>
SPX IM
<Equity>
LUSA IM
<Equity>
UST IM
<Equity>
DJE IM
<Equity>
AUST IM
<Equity>
CAN IM
<Equity>
GRC IM
<Equity>
MSE IM
<Equity>
MEU IM
<Equity>
EMU IM
<Equity>
WLD IM
<Equity>
MGT IM
<Equity>
ReutersRIC
ETFMIB.MI
DAXX.MI
FTS100.MI
JPN.MI
LYXSP.MI
LUSA.MI
USTE.MI
DJE.MI
AUST.MI
LYCAN.MI
LGRE.MI
MSE.MI
MEU.MI
LXEMU.MI
WLD.MI
MGT.MI
Dividendi *e Note
Dividendi a
Luglio*
[vedi Nota O]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota T]
Dividendi a
Dicembre*
Dividendi a
Settembre*
[vedi Note B e C]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota B]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota E]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota B]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota C]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota C]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota A]
Dividendi a
Ottobre*
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota A]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Note A e H]
Dividendi a
Settembre*
Dividendi a
Settembre*
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,35%
0,15%
0,30%
0,50%
0,20%
0,35%
0,30%
0,50%
0,40%
0,40%
0,45%
0,25%
0,35%
0,35%
0,45%
0,40%
IndiceBenchmark
FTSE MIB
DAX
FTSE 100
Topix
S&P 500
Total Return
MSCI USA
Net Total Return
NASDAQ-100
Dow Jones
Industrial Average
Total Return
S&P/ASX 200
S&P/TSX 60
MSCI Greece
Net Total Return
EURO STOXX 50
MSCI Europe
Net Total Return
MSCI EMU
Net Total Return
MSCI World
Dow Jones Global
Titans 50
Market Maker(G)
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Optiver; Société
Générale; Banca
IMI; UniCredit
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Optiver; Société
Générale; Banca
IMI; UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
PA E S I S V I L U P PAT I ( A r e e G e o g r a f i c h e )
PA E S I S V I L U P PAT I ( S i n g o l i P a e s i )
5
CINA
INDIA
BRASILE
RUSSIA
HONG KONG
TAIWAN
SUD AFRICA
COREA
TURCHIA
MALESIA
MERCATIEMERGENTI
ASIA - PACIFICO
ASIA - PACIFICO
AMERICA LATINA
AFRICA
EST EUROPA
DescrizioneIndice
Circa 40 azioni cinesiH-Shares quotatesu Hong Kong
Circa 67 azionidell'India
Circa 69 azionidel Brasile
10 Russian DepositaryReceipts quotate sul LSE
Circa 45 azioni(non cinesi) quotatesu Hong Kong
Circa 125 azionidi Taiwan
43 azionidel Sud Africa
Circa 102 azionidella Corea
20 azionidella Turchia
Circa 40 azionidella Malesia
Circa 811 azionidi 19 paesi emergenti
(vedi Nota L)
Circa 684 azioni di 13 paesidell'area Asia-Pacifico,escluso il Giappone
(vedi Nota D)
50 azioni più liquidee capitalizzate
dell'area Asia-Pacifico,escluso il Giappone
Circa 136 azioni di 6 paesidell'America Centrale eMeridionale (vedi Nota M)
30 azioni dell'Africa(10 Nord Africa,
10 Africa Sub-sahariana,10 Sud Africa)
Circa 31 azioni di Polonia,Ungheria e Repubblica Ceca
Nome ETF
Lyxor ETFChina Enterprise
(HSCEI)
Lyxor ETFMSCI India
Lyxor ETFBrazil (iBovespa)
Lyxor ETFRussia
Lyxor ETFHong Kong (HSI)
Lyxor ETFMSCI Taiwan
Lyxor ETFSOUTH AFRICA
(FTSE JSE TOP 40)
Lyxor ETFMSCI Korea
Lyxor ETFTurkey
Lyxor ETFMSCI Malaysia
Lyxor ETFMSCI
Emerging Markets
Lyxor ETFMSCI ACAsia-Pacificex Japan
Lyxor ETFMSCI ASIAAPEX 50
Lyxor ETFMSCI EM
Latin America
Lyxor ETFPan Africa
Lyxor ETFEastern Europe(CECE EUR)
BloombergTicker
CINA IM<Equity>
INDI IM<Equity>
BRA IM<Equity>
RUS IM<Equity>
HK IM<Equity>
TWN IM<Equity>
SAFRI IM<Equity>
KOR IM<Equity>
TUR IM<Equity>
MAL IM<Equity>
EMKT IM<Equity>
AEJ IM<Equity>
APEX IM<Equity>
LATAM IM<Equity>
LAFRI IM<Equity>
EST IM<Equity>
ReutersRIC
CINA.MI
INDI.MI
BRA.MI
LRUS.MI
HK.MI
TWNL.MI
SAFRI.MI
KOR.MI
LTUR.MI
MALA.MI
EMKT.MI
AEJ.MI
LAPEX.MI
LATAM.MI
LAFRI.MI
LYEE.MI
Codice Isin
FR0010204081
FR0010361683
FR0010408799
FR0010326140
FR0010361675
FR0010444786
FR0010464446
FR0010361691
FR0010326256
FR0010397554
FR0010429068
FR0010312124
FR0010652867
FR0010410266
FR0010636464
FR0010204073
Market Maker(G)
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
UniCredit;Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Dividendi *e Note
Dividendi aGiugno*
Dividendi aDicembre*
Capitalizzazione
Dividendi aSettembre*
Dividendi aGiugno*
Dividendi aGiugno*
Dividendi aSettembre*
Dividendi aGiugno*
Dividendi aSettembre*
Dividendi aGiugno*
Dividendi aSettembre*
Dividendi aGiugno*
Dividendi aGiugno*
Dividendi aSettembre*
Dividendi aSettembre*
Dividendi aSettembre*
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,65%
0,85%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%
0,65%
0,50%
0,65%
0,85%
0,50%
IndiceBenchmark
Hang Seng ChinaEnterprises Index
(HSCEI)
MSCI India
iBovespa
Dow JonesRusIndex Titans 10
Hang Seng Index(HSI)
MSCI Taiwan
FTSE JSE/Top40
MSCI Korea
Dow Jones TurkeyTitans 20
MSCI Malaysia
MSCI EmergingMarkets
MSCI AC Asia-Pacific ex Japan
MSCI ASIAAPEX 50
MSCI EMLatin America
SGI Pan Africa
CECE Composite
E M E R G I N G M A R K E T S ( S i n g o l i P a e s i )
EMERGING MARKETS (Aree Geograf iche)
6
Market Maker(G)
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
Société Générale;Banca IMI;UniCredit
IndiceBenchmark
STOXX Europe 600Automobiles & PartsNet Total Return
STOXX Europe 600Banks
Net Total Return
STOXX Europe 600Basic ResourcesNet Total Return
STOXX Europe 600Chemicals
Net Total Return
STOXX Europe 600Construction &Materials
Net Total Return
STOXX Europe 600Financial ServicesNet Total Return
STOXX Europe 600Food & BeverageNet Total Return
STOXX Europe 600Health Care
Net Total Return
STOXX Europe 600Industrial Goods
& ServicesNet Total Return
STOXX Europe 600Insurance
Net Total Return
STOXX Europe 600Media
Net Total Return
STOXX Europe 600Oil & Gas
Net Total Return
STOXX Europe 600Personal &
Household GoodsNet Total Return
STOXX Europe 600Retail
Net Total Return
STOXX Europe 600Technology
Net Total Return
STOXX Europe 600TelecommunicationsNet Total Return
STOXX Europe 600Travel & LeisureNet Total Return
STOXX Europe 600Utilities
Net Total Return
Nome ETF
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Automobiles & Parts
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Banks
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Basic Resources
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Chemicals
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Construction& Materials
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Financial Services
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Food & Beverage
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Health Care
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Industrial Goods& Services
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Insurance
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Media
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Oil & Gas
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Personal & Household
Goods
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Retail
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Technology
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Telecommunications
Lyxor ETFSTOXX Europe 600Travel & Leisure
Lyxor ETFSTOXX Europe 600
Utilities
BloombergTicker
AUTP IM<Equity>
BNK IM<Equity>
BRES IM<Equity>
CHM IM<Equity>
CST IM<Equity>
FINS IM<Equity>
FOO IM<Equity>
HLT IM<Equity>
INDG IM<Equity>
INS IM<Equity>
MDA IM<Equity>
OIL IM<Equity>
PHG IM<Equity>
RTA IM<Equity>
TNO IM<Equity>
TELE IM<Equity>
TRVL IM<Equity>
UTI IM<Equity>
ReutersRIC
AUTP.MI
LYXBNK.MI
BRES.MI
CHM.MI
DJST.MI
FINS.MI
DJFOO.MI
LYXHEA.MI
INDG.MI
LYYQ.MI
MDA.MI
LYXOIL.MI
LYXPER.MI
RTA.MI
LYXTNO.MI
TELE.MI
TRVL.MI
LYXUTI.MI
Codice Isin
FR0010344630
FR0010345371
FR0010345389
FR0010345470
FR0010345504
FR0010345363
FR0010344861
FR0010344879
FR0010344887
FR0010344903
FR0010344929
FR0010344960
FR0010344978
FR0010344986
FR0010344796
FR0010344812
FR0010344838
FR0010344853
Dividendi *e Note
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
Dividendi aLuglio*
[vedi Nota Z]
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
SettoreAutomobilistico eComponentistica
SettoreBancario
SettoreMaterie Prime
SettoreChimico
SettoreEdile e Laterizi
SettoreServiziFinanziari
SettoreAlimentare
SettoreFarmaceutico
SettoreBeni eServizi Industriali
SettoreAssicurativo
SettoreMezzidi Comunicazione
SettoreEnergetico(Petrolio e Gas)
SettoreArticoli Personali eCasalinghi
SettoreDistribuzione
SettoreTecnologia
SettoreTelecomunicazioni
SettoreViaggi eTempo Libero
SettoreServizi di PubblicaUtilità
DescrizioneIndice
Circa 14 azioni europeedel Settore
Circa 52 azioni europeedel Settore
Circa 31 azioni europeedel Settore
Circa 23 azioni europeedel Settore
Circa 27 azioni europeedel Settore
Circa 30 azioni europeedel Settore
Circa 28 azioni europeedel Settore
Circa 34 azioni europeedel Settore
Circa 93 azioni europeedel Settore
Circa 33 azioni europeedel Settore
Circa 28 azioni europeedel Settore
Circa 34 azioni europeedel Settore
Circa 28 azioni europeedel Settore
Circa 25 azioni europeedel Settore
Circa 26 azioni europeedel Settore
Circa 20 azioni europeedel Settore
Circa 22 azioni europeedel Settore
Circa 31 azioni europeedel Settore
S E T T O R I ( E u r o p a )
7
Settore Energetico
(Petrolio e Gas) -
Short (-1x)
Settore
Materie Prime -
Short (-1x)
Settore
Bancario -
Short (-1x)
Settore
Auto -
Short (-1x)
Settore
Servizi di
Pubblica Utilità
Settore
Edile e Laterizi
Settore
Telecomunicazioni
Settore
Tecnologia
Settore
Farmaceutico
Settore
Industriale
Settore
Energetico
Settore
Finanziario
Settore
dei Beni
di Consumo
Discrezionali
Settore
dei Beni di
Consumo Primari
Nome ETF
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Oil & Gas
Daily Short
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Basic Resources
Daily Short
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Banks
Daily Short
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Automobiles & Parts
Daily Short
Lyxor ETF
MSCI World
Utilities TR
Lyxor ETF
MSCI World
Materials TR
Lyxor ETF
MSCI World
Telecommunication
Services TR
Lyxor ETF
MSCI World
Information
Technology TR
Lyxor ETF
MSCI World
Health Care TR
Lyxor ETF
MSCI World
Industrial TR
Lyxor ETF
MSCI World
Energy TR
Lyxor ETF
MSCI World
Financials TR
Lyxor ETF
MSCI World
Consumer
Discretionary TR
Lyxor ETF
MSCI World
Consumer Staples TR
BloombergTicker
OILX IM
<Equity>
BRESX IM
<Equity>
BNKX IM
<Equity>
AUTPX IM
<Equity>
UTIW IM
<Equity>
MATW IM
<Equity>
TELEW IM
<Equity>
TNOW IM
<Equity>
HLTW IM
<Equity>
INDGW IM
<Equity>
ENERW IM
<Equity>
FINSW IM
<Equity>
DISW IM
<Equity>
STAW IM
<Equity>
ReutersRIC
OILX.MI
BRESX.MI
BNKX.MI
AUTPX.MI
LUTIW.MI
LMATW.MI
TELEW.MI
LTNOW.MI
LHLTW.MI
INDGW.MI
ENERW.MI
LFINSW.MI
LDISW.MI
LSTAW.MI
Codice Isin
FR0010916809
FR0010916783
FR0010916767
FR0010916759
LU0533034558
LU0533033824
LU0533034129
LU0533033667
LU0533033238
LU0533033402
LU0533032420
LU0533032859
LU0533032008
LU0533032263
Market Maker(G)
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Dividendi *e Note
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,45%
0,45%
0,45%
0,45%
0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
IndiceBenchmark
STOXX Europe 600
Oil & Gas
Daily Short
STOXX Europe 600
Basic Resources
Daily Short
STOXX Europe 600
Banks
Daily Short
STOXX Europe 600
Automobiles &
Parts
Daily Short
MSCI World
Utilities
Net TR
MSCI World
Materials
Net TR
MSCI World
Telecommunication
Services
Net TR
MSCI World
Information
Technology
Net TR
MSCI World
Health Care
Net TR
MSCI World
Industrial
Net TR
MSCI World
Energy
Net TR
MSCI World
Financials
Net TR
MSCI World
Consumer
Discretionary
Net TR
MSCI World
Consumer Staples
Net TR
DescrizioneIndice
Indice Long
del settore con leva inversa
(-1x) giornaliera
[vedi Nota Q]
Indice Long
del settore con leva inversa
(-1x) giornaliera
[vedi Nota Q]
Indice Long
del settore con leva inversa
(-1x) giornaliera
[vedi Nota Q]
Indice Long
del settore con leva inversa
(-1x) giornaliera
[vedi Nota Q]
Circa 89 azioni mondiali
del Settore
Circa 160 azioni mondiali
del Settore
Circa 51 azioni mondiali
del Settore
Circa 153 azioni mondiali
del Settore
Circa 120 azioni mondiali
del Settore
Circa 264 azioni mondiali
del Settore
Circa 114 azioni mondiali
del Settore
Circa 341 azioni mondiali
del Settore
Circa 248 azioni mondiali
del Settore
Circa 123 azioni mondiali
del Settore
SETTORI (Europa) SHORT (-1x)
SETTORI (Mondo)
8
Nome ETF
Lyxor ETF
Commodities CRB
Lyxor ETF
Commodities CRB
Non-Energy
Lyxor ETF
New Energy
Lyxor ETF
World Water
Lyxor ETF
Euro STOXX 50
DIVIDENDS
Lyxor ETF
Privex
Lyxor ETF
MSCI Europe
Real Estate
Lyxor ETF
MSCI USA
Real Estate
Lyxor ETF
MSCI AC Asia
ex Japan Real Estate
Lyxor ETF
MSCI
World Real Estate
BloombergTicker
CRB IM
<Equity>
CRBN IM
<Equity>
ENER IM
<Equity>
WAT IM
<Equity>
DIV IM
<Equity>
PVX IM
<Equity>
REEU IM
<Equity>
REUSA IM
<Equity>
REASIA IM
<Equity>
REWLD IM
<Equity>
ReutersRIC
CRB.MI
CRBN.MI
ENY.MI
H2O.MI
DIV.MI
PVX.MI
REEU.MI
REUSA.MI
REASIA.MI
REWLD.MI
Codice Isin
FR0010270033
FR0010346205
FR0010524777
FR0010527275
FR0010869529
FR0010407197
FR0010833558
FR0010833566
FR0010833541
FR0010833574
Market Maker(G)
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
UniCredit;
Société Générale;
Banca IMI
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Dividendi *e Note
Capitalizzazione
Capitalizzazione
Dividendi a
Settembre*
Dividendi a
Settembre*
Capitalizzazione
Dividendi a
Settembre*
Dividendi a
Settembre*
Dividendi a
Settembre*
Dividendi a
Giugno*
Dividendi a
Settembre*
Commodities
CON Petrolio
Commodities
SENZA Petrolio
ENERGIE
RINNOVABILI
ACQUA
EVOLUZIONE
DIVIDENDI ATTESI
(EURO STOXX 50)
PRIVATE EQUITY
REAL ESTATE
EUROPA
REAL ESTATE
U.S.A.
REAL ESTATE
ASIA - PACIFICO
REAL ESTATE
MONDO
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,35%
0,35%
0,60%
0,60%
0,70%
0,70%
0,40%
0,40%
0,65%
0,45%
IndiceBenchmark
Reuters/Jefferies
CRB
Reuters/Jefferies
CRB Non-Energy
World Alternative
Energy Index cw
(WAEX)
World Water
Index cw
(WOWAX)
Euro STOXX 50
DIVIDEND POINTS
FUTURES
Privex
MSCI Europe
Real Estate
MSCI USA
Real Estate
MSCI AC Asia
ex Japan
Real Estate
MSCI World
Real Estate
DescrizioneIndice
19 materie prime
più rappresentative
e liquide
15 materie prime
(escluso Petrolio,
suoi derivati e Gas)
20 azioni mondiali
del settore
Energie Rinnovabili
20 azioni mondiali
del settore Acqua
5 Futures più prossimi sui
dividendi delle 50 società
dell'indice EURO STOXX 50
25 fondi di Private Equity
quotati nel mondo
a maggiore liquidità
e capitalizzazione
Circa 12 titoli europei
di REITs
Circa 24 titoli statunitensi
di REITs e
società immobiliari
Circa 52 titoli asiatici
di REITs e
società immobiliari
Circa 85 titoli mondiali
di REITs e
società immobiliari
P R I VAT E E Q U I T Y
R E A L E S TAT E ( I m m o b i l i )
D I V I D E N D I AT T E S I
M AT E R I E P R I M E
E N E R G I E R I N N O VA B I L I e d A C Q U A
9
Nome ETF
Lyxor ETF
STOXX Europe
Select Dividend 30
Lyxor ETF
MSCI EMU
Value
Lyxor ETF
MSCI EMU
Growth
Lyxor ETF
MSCI EMU
Small Cap
Lyxor ETF
Wise Quantitative
Strategy
Lyxor ETF
FTSE RAFI Europe
Lyxor ETF
FTSE RAFI US 1000
Lyxor ETF
DAXplus
Covered Call
Lyxor ETF
EURO STOXX 50
BuyWrite
Lyxor ETF
DAXplus
Protective Put
BloombergTicker
SEL IM
<Equity>
VAL IM
<Equity>
GWT IM
<Equity>
MMS IM
<Equity>
WISE IM
<Equity>
REU IM
<Equity>
RUSA IM
<Equity>
DAXCC IM
<Equity>
DJBW IM
<Equity>
DAXPUT IM
<Equity>
ReutersRIC
SEL.MI
LEMU.MI
MSGW.MI
MSSM.MI
WIS.MI
REU.MI
RUSA.MI
DAXCC.MI
DJBW.MI
DAXPUT.MI
Codice Isin
FR0010378604
FR0010168781
FR0010168765
FR0010168773
FR0010540690
FR0010400770
FR0010400804
LU0252635023
FR0010389205
LU0288030280
Market Maker(G)
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit; Banca
IMI; UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale
Banca IMI
UniCredit
Dividendi *e Note
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota A]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota A]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota A]
Dividendi a
Settembre*
[vedi Nota A]
Capitalizzazione
Dividendi a
Settembre*
Dividendi a
Settembre*
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
Capitalizzazione
Capitalizzazione
[vedi Nota C]
AZIONI ALTI
DIVIDENDI
(Europa)
AZIONI
DI VALORE
AZIONI
ALTA CRESCITA
AZIONI BASSA
CAPITALIZZAZIONE
QUANTITATIVO
EUROPA
(Analisi
Fondamentale)
U.S.A.
(Analisi
Fondamentale)
DAX -
BUY WRITE
EURO STOXX 50 -
BUY WRITE
DAX -
PROTEZIONE
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,30%
0,40%
0,40%
0,40%
0,60%
0,60%
0,60%
0,40%
0,40%
0,40%
DescrizioneIndice
30 azioni europee
con i maggiori dividendi
Circa 151 azioni
con alti dividendi
dei paesi dell'Area Euro
Circa 153 azioni ad alte
prospettive di crescita
dei paesi dell'Area Euro
Circa 561 azioni a bassa
capitalizzazione dei paesi
dell'Area Euro
Circa 127 azioni europee
selezionate con un modello
quantitativo basato
su 8 indicatori
(4 Value e 4 Momentum)
Circa 502 azioni europee
selezionate con i 4 indicatori
dell'Analisi Fondamentale
RAFI (vedi Nota N)
Circa 989 azioni statunitensi
selezionate con i 4 indicatori
dell'Analisi Fondamentale
RAFI (vedi Nota N)
Posizione lunga su indice
DAX e, ogni mese, vendita
di un'opzione call a 1 mese
"out of the money" del 5%
Posizione lunga su indice
EURO STOXX 50 e,
ogni mese, vendita di
un'opzione call a 1 mese
"out of the money" del 5%
Posizione lunga su indice
DAX e, ogni 3 mesi, acquisto
di un'opzione put a 3 mesi
"out of the money" del 5%
IndiceBenchmark
STOXX Europe
Select Dividend 30
Net Return
MSCI EMU
Net Total Return
MSCI EMU
Growth
Net Total Return
MSCI EMU
Small Cap
Net Total Return
SGI Wise Long
FTSE RAFI
Europe
FTSE RAFI
US 1000
DAXplus
Covered Call
EURO STOXX 50
BuyWrite
DAXplus
Protective Put
A Z I O N A R I O A LT I D I V I D E N D I
A Z I O N A R I O D I S T I L E ( A R E A E U R O )
Q U A N T I TAT I V O ( W i s e M o d e l )
A N A L I S I F O N D A M E N TA L E
C O V E R E D C A L L - B U Y W R I T E
P R O T E Z I O N E ( P r o t e c t i v e P u t )
10
FTSE MIB -
Leva (+2x)
DAX -
Leva (+2x)
EURO STOXX 50 -
Leva (+2x)
FTSE MIB -
Short (-1x)
STOXX
EUROPE 600 -
Short (-1x)
SETTORE
ENERGETICO -
Short (-1x)
SETTORE
MATERIE PRIME -
Short (-1x)
SETTORE
BANCARIO -
Short (-1x)
SETTORE
AUTO -
Short (-1x)
FTSE MIB -
Double Short (-2x)
BUND FUTURE -
Double Short (-2x)
DAX -
Double Short (-2x)
EURO STOXX 50 -
Double Short (-2x)
DescrizioneIndice
FTSE MIB
con leva (+2x) giornaliera
[vedi Nota Q]
DAX
con leva (+2x) giornaliera
[vedi Nota Q]
EURO STOXX 50
con leva (+2x) giornaliera
[vedi Nota Q]
FTSE MIB con leva inversa
(-1x) giornaliera
[vedi Nota Q]
STOXX Europe 600
con leva inversa (-1x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
Indice Long del settore
con leva inversa (-1x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
Indice Long del settore
con leva inversa (-1x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
Indice Long del settore
con leva inversa (-1x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
Indice Long del settore
con leva inversa (-1x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
FTSE MIB
con doppia leva inversa (-2x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
Bund Future
con doppia leva inversa (-2x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
DAX
con leva doppia inversa (-2x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
EURO STOXX 50
con doppia leva inversa (-2x)
giornaliera
[vedi Nota Q]
Nome ETF
Lyxor ETF
Leveraged
FTSE MIB
Lyxor ETF
LevDAX
(vedi Nota Q)
Lyxor ETF
EURO STOXX 50
Daily Leverage
Lyxor ETF
Bear FTSE MIB
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Daily Short
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Oil & Gas
Daily Short
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Basic Resources
Daily Short
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Banks
Daily Short
Lyxor ETF
STOXX Europe 600
Automobiles & Parts
Daily Short
Lyxor ETF XBear
FTSE MIB
Lyxor ETF
Daily Double
Short Bund
Lyxor ETF
Daily ShortDAX x2
Lyxor ETF
EURO STOXX 50
Daily Double Short
BloombergTicker
LEVMIB IM
<Equity>
DAXLEV IM
<Equity>
DJLEV IM
<Equity>
BERMIB IM
<Equity>
DJS IM
<Equity>
OILX IM
<Equity>
BRESX IM
<Equity>
BNKX IM
<Equity>
AUTPX IM
<Equity>
XBRMIB IM
<Equity>
BUND2S IM
<Equity>
DAX2S IM
<Equity>
BXX IM
<Equity>
ReutersRIC
LEVMIB.MI
DAXLEV.MI
DJLEV.MI
BERMIB.MI
LDJS.MI
OILX.MI
BRESX.MI
BNKX.MI
AUTPX.MI
XBRMIB.MI
BUND2S.MI
LDAX2S.MI
BXX.MI
Codice Isin
FR0010446658
LU0252634307
FR0010468983
FR0010446146
FR0010589101
FR0010916809
FR0010916783
FR0010916767
FR0010916759
FR0010446666
FR0010869578
FR0010869495
FR0010424143
Market Maker(G)
Banca IMI;
Société Générale;
UniCredit
Optiver; Société
Générale; Banca
IMI; UniCredit
Optiver; Société
Générale; Banca
IMI; UniCredit
Banca IMI;
Société Générale;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Banca IMI;
Société Générale;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Susquehanna;
Société Générale;
Banca IMI;
UniCredit
Dividendi *e Note
Dividendi a
Luglio*
[vedi Note R e U]
Capitalizzazione
[vedi Note C e S]
Dividendi a
Ottobre*
[vedi Note A e S]
Capitalizzazione
[vedi Note I e R]
Capitalizzazione
[vedi Note I e W]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Note I e R]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Nota I]
Capitalizzazione
[vedi Note I,
R e V]
CommissioniTotali Annue
(TER)
0,60%
0,40%
0,40%
0,60%
0,40%
0,45%
0,45%
0,45%
0,45%
0,60%
0,20%
0,60%
0,60%
IndiceBenchmark
FTSE MIB
con leva (+2x)
giornaliera
LevDAX
EURO STOXX 50
Daily Leverage
Net Return
FTSE MIB
con leva inversa
(-1x) giornaliera
STOXX Europe 600
Daily Short
STOXX Europe 600
Oil & Gas
Daily Short
STOXX Europe 600
Basic Resources
Daily Short
STOXX Europe 600
Banks
Daily Short
STOXX Europe 600
Automobiles &
Parts
Daily Short
FTSE MIB con
doppia leva inversa
(-2x) giornaliera
SGI Daily Double
Short Bund
ShortDAX x2
EURO STOXX 50
Daily Double Short
L E VA ( + 2 x )
S H O R T ( - 1 x )
D O U B L E S H O R T ( - 2 x )
11
COS’È UN ETFGli ETF di Lyxor sono Fondi Comuni / Sicav, negoziati in Borsa come un'azione, che replicano fedelmente un indice benchmark di riferimento.Essi hanno bassi costi di gestione e sono "armonizzati", cioè rispettano le norme della Direttiva Europea UCITS III. Il loro patrimonio è segregatoper legge e non aggredibile da terzi. Gli ETF di Lyxor quotati su Borsa Italiana godono della presa d'atto di Banca d'Italia e Consob per lacommercializzazione in Italia. Negli ETF l'innovativo meccanismo di funzionamento definito “creation/redemption in kind” (“sottoscrizione /rimborso in natura”) consente una migliore replica dell’indice e un maggior contenimento dei costi.
COSTI CONTENUTI• Commissioni di Entrata, Uscita e Performance: Nulle (a parte i costi di negoziazione della propria banca).• Commissioni Totali: A seconda dell’ETF tra 0,15% e 0,85% all’anno (in proporzione al periodo di effettiva detenzione).• Commissioni di Acquisto/Vendita: Indicativamente le stesse previste dalla propria Banca/Sim per la negoziazione delle azioni italiane.
NEGOZIAZIONE IN TEMPO REALE (come le azioni)Gli ETF di Lyxor sono negoziati su Borsa Italiana dalle 9:00 alle 17:25 “in continua” (senza aste). La liquidità è assicurata da uno Specialist(market maker con obblighi di quotazione) e da eventuali Liquidity Providers (market maker non ufficiali) e Arbitraggisti. Il lotto minimo dinegoziazione è di 1 ETF, la negoziazione avviene in Euro e la liquidazione, sempre in Euro, avviene in Monte Titoli dopo 3 giorni lavorativi (comele azioni). Le negoziazioni sono garantite dalla Cassa di Compensazione e Garanzia.
ARCHITETTURA APERTA MULTI DEALERIn Europa oltre 40 Intermediari assicurano liquidità agli ETF di Lyxor. Questo limita significativamente i rischi di illiquidità e di eventualicomportamenti opportunistici che si potrebbero verificare nel caso di un unico intemediario (ovvero di pochi) a supporto.
MODALITÀ DI UTILIZZO• SEMPLIFICAZIONE DELL’ASSET ALLOCATION (Strategica e Tattica) - L’ETF consente, in tempo reale, di prendere posizione su un interoindice con un’unica operazione di acquisto/vendita (si evita l’acquisto/vendita dei molteplici titoli sottostanti all’indice). Si ottiene così ladiversificazione desiderata in maniera semplice ed immediata minimizzando le attività (e i costi) di negoziazione e di back-office. Inoltre l’ETFsi riallinea automaticamente al benchmark quando questo si modifica.
• TRADING, STRATEGIE CORE-SATELLITE, ACCESSO AD ASSET CLASS DI NICCHIA, IMPIEGO DELLA LIQUIDITÀ, SHORT SELLING,STRATEGIE LONG / SHORT, COPERTURA, SECTOR ROTATION, ALTERNATIVA AI DERIVATI.
TRASPARENZAPer ogni ETF di Lyxor è disponibile, sul sito www.ETF.it e sui principali Information Providers: (1) Composizione giornaliera di costituenti / pesidell’ETF (Creation Basket); (2) NAV (Net Asset Value) giornaliero; (3) iNAV (Indicative NAV): il valore teorico dell’ETF calcolato in tempo reale; (4)Scheda informativa, Prospetto e Prezzi dell’ETF.
DIVIDENDII dividendi dell’ETF sono tipicamente distribuiti annualmente (nel caso degli ETF azionari) ovvero capitalizzati stabilmente nel patrimoniodell’ETF stesso (nel caso degli ETF obbligazionari). In entrambi i casi l’unico beneficiario è l’investitore.
FISCALITÀLa fiscalità degli ETF di Lyxor è la stessa prevista per gli OICR (Fondi / Sicav) esteri “armonizzati”. A titolo di esempio, per un investitore privatoche abbia optato per il “regime del risparmio amministrato”: aliquota al 12,5% e nessun provento da riportare nella Dichiarazione dei Redditi.
RISCHI E SPECIFICHE FUNZIONALIGli ETF espongono gli investitori al rischio di perdite del capitale investito. Leggere attentamente il Prospetto Semplificato e Completo ed ilDocumento di Quotazione per una descrizione dettagliata dei rischi e delle caratteristiche degli ETF. La leva degli ETF a Leva (+2x), Short (-1x)e Double Short (+2x) è ribasata giornalmente e quindi è valida solo durante la specifica seduta di negoziazione.
NOTENota A - Dal 01/04/2011 l'indice benchmark di questo ETF è passato dalla versione Price Return alla versione Total Return Net.Nota B - Dal 06/04/2011 l'indice benchmark di questo ETF è passato dalla versione Price Return alla versione Total Return Net.Nota C - Dal 03/01/2011 questo ETF è stato esentato dalla "taxe d'abonnement" lussemburghese e pertanto il suo Costo Totale Annuo (TER - Total Expense Ratio) si è ridotto di 5 basis point (0,05%).Nota D - India, Cina, Taiwan, Hong Kong, Singapore, Indonesia, Corea, Malesia, Pakistan, Filippine, Tailandia, Nuova Zelanda e Australia.Nota E - Il 26 settembre 2006 questo ETF è stato modificato. Precedentemente era denominato "Lyxor ETF MSCI US Tech", l'indice benchmark era "MSCI USA Information Technology Index", le commissionidi gestione annue erano di 0,50% e il rapporto ETF/Indice era di 1/10.Nota F - Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Giappone, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Norvegia, Nuova Zelanda, Olanda, Portogallo, Regno Unito, Singapore,Spagna, Stati Uniti, Svezia, Svizzera.Nota G - Il primo intermediario citato è lo "Specialist" con obblighi di quotazione su Borsa Italiana monitorati dalla Market Supervision di Borsa Italiana. Gli altri intermediari sono "Liquidity Provider"riconosciuti da Borsa Italiana. In Europa oltre 40 intermediari forniscono liquidità agli ETF di Lyxor.Nota H - Il 1° Luglio 2008 questo ETF è stato modificato. Precedentemente era denominato "Lyxor ETF FTSEurofirst 80", l'indice benchmark era "FTSEurofirst 80 Index", le commissioni di gestione annueerano di 0,35% e il rapporto ETF/Indice era di 1/100.Nota I - Gli ETF Short (-1x) e Double Short (-2x) vendono sinteticamente allo scoperto le azioni sottostanti per cui non ricevono e non distribuiscono dividendi, ma beneficiano degli interessi attivi calcolatisulla liquidità incassata dall'investitore e dalla vendita allo scoperto (al netto del costo per il prestito titoli necessario a coprire le posizioni corte).Nota L - Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Hong Kong, India, Indonesia, Corea del Sud, Malesia, Messico, Marocco, Filippine, Polonia, Russia, Sud Africa, Taiwan e Tailandia.Nota M - Brasile, Messico, Cile, Perù, Argentina e Colombia.Nota N - Le azioni sono selezionate e pesate in virtù di una metodologia sistematica di Analisi Fondamentale, sviluppata da Research Affiliates (Pasadena - California), basata su Ricavi, Dividendi, Flussidi Cassa e Patrimonio Netto.Nota O - Dal 01/06/2009 l'indice "S&P/MIB" è stato ridenominato in "FTSE MIB" (mantenendo invariata la sua metodologia di calcolo) e pertanto l'ETF "Lyxor ETF S&P/MIB" è stato ridenominato in "LyxorETF FTSE MIB" ed ha modificato il proprio indice benchmark da "S&P/MIB" a "FTSE MIB".Nota P - I 3 ETF "LYXOR ETF FTSE RAFI Japan" (Codice: RJPN; Isin: FR0010400796), "LYXOR ETF FTSE RAFI Eurozone" (Codice: REURO; Isin: FR0010400788) e "LYXOR ETF MSCI Thailand" (Codice: TAIL;Isin: FR0010398719) sono stati delistati il 22/07/2009, con liquidazione/pagamento il 28/07/2009 sulla base della NAV del 21/07/2009 (del 22/07/2009, per ragioni di fuso orario, per i 2 ETF asiatici).Nota Q - La leva degli ETF a Leva (+2x), Short (-1x) e Double Short (-2x) di un determinato giorno viene calcolata sulla base dell'ultimo valore dell'indice "long" notorio del giorno lavorativo precedente.Pertanto per periodi superiori al giorno, per ragioni meramente matematiche legate al reset giornaliero della leva, la leva non può più essere usata per approssimare il rendimento dell'ETF a partire dalrendimento dell'indice "long" notorio. Inoltre il rendimento dell'ETF è influenzato dai ricavi della leva (nel caso degli ETF Short e Double Short) o dai costi della leva (nel caso degli ETF a Leva) ovvero daicosti del prestito titoli (nel caso degli ETF Short e Double Short) o dai ricavi del prestito titoli (nel caso degli ETF a Leva). Per semplificare la verifica della bontà di replica dell'ETF, quando è stato possibilesi è chiesto ad un index provider di creare e calcolare un indice benchmark congruo che consideri tutti questi elementi.Nota R - Il 01/09/2009 l'ETF è stato conferito da SGAM a Lyxor cambiando sia la società di gestione (da SGAM a Lyxor) sia il nome (il termine "Lyxor" ha sostituito il termine "SGAM").Nota S - Gli ETF a Leva (+2x) tengono conto sia dei dividendi incassati dalle azioni sottostanti (hanno infatti una posizione lunga doppia) sia del costo del finanziamento della leva.Nota T - Il 07/05/2010 la versione dell'indice dell'ETF è stata modificata da "FTSE 100 Price Return" a "FTSE 100 Gross Total Return" e, da tale data, i dividendi sono capitalizzati nell'ETF.Nota U - In merito a questo ETF, il 07/07/2010 Lyxor International Asset Management ha previsto la possibilità di distribuire annualmente, in maniera parziale o totale, i dividendi e/o di capitalizzarli.Precedentemente essi erano integralmente capitalizzati.Nota V - Il 31/01/2011 questo ETF è stato modificato: precedentemente era denominato "Lyxor ETF XBear EURO STOXX 50" e l'indice benchmark era indicativamente, su base giornaliera, l'indice EUROSTOXX 50 con una doppia leva inversa (-2x).Nota W - Il 04/11/2010 questo ETF è stato modificato: precedentemente era denominato "Lyxor ETF Short Strategy Europe (based on STOXX Europe 600)" e l'indice benchmark era indicativamente, subase giornaliera, l'indice STOXX Europe 600 con leva inversa (-1x).Nota Z - Dal 01/03/2011 l'indice benchmark di questo ETF è passato dalla versione Price Return alla versione Total Return Net.* Il mese di stacco dei dividendi è prettamente indicativo ed è soggetto a modifiche senza preavviso (lo stacco solitamente avviene il secondo lunedì del mese).
Gli ETF qui menzionati sono OICR gestiti da Lyxor International Asset Management SA (qui per brevità “Lyxor”). I relativi prospetti sono statiapprovati dalla AMF (ETF con codice Isin che inizia per FR) o dalla CSSF (ETF con codice Isin che inizia per LU). Il presente documento,predisposto da Société Générale, ha finalità di carattere meramente promozionale. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hannosolamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza inmateria di investimenti, legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento negli strumenti finanziari inoggetto. Il presente documento non è da considerarsi esaustivo e ha solo scopi informativi. Lyxor e Société Générale non sono responsabiliper eventuali danni, derivanti anche da imprecisioni e/o errori, che possano derivare all’investitore e/o a terzi dall’uso dei dati e delleinformazioni contenuti nel presente documento. Le informazioni contenute nel presente documento possono provenire da fonti terze e,nonostante queste siano state utilizzate in quanto ritenute affidabili, Lyxor e Société Générale non assumono alcuna responsabilità sulla lorocorrettezza e completezza. Il sottoscrittore non dovrà basare la propria decisione di investire nel prodotto sulle informazioni fornitegli nelpresente documento bensì dovrà analizzare autonomamente i vantaggi ed i rischi del prodotto sotto gli aspetti legale, fiscale e contabilerivolgendosi, se lo riterrà opportuno, ai propri consulenti specializzati o ad altri professionisti competenti. Lyxor e Société Générale nonpotranno essere ritenute responsabili delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti dall’investimento nei prodotti elencati. La venditadel prodotto ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a restrizioni normative. Il valore dell’ETF può aumentare odiminuire nel corso del tempo. Relativamente agli ETF che incorporano un effetto leva, il valore dell’ETF amplierà le oscillazioni al rialzo e/o alribasso rispetto all’indice di riferimento, nel caso in cui questo non incorpori tale effetto leva. In ogni caso, si consideri che l’ETF potrebbeperdere in misura anche significativa il suo valore. L’applicazione del trattamento fiscale indicato nel presente documento dipende dallospecifico status fiscale di ciascun investitore, nonché dalle leggi di volta in volta applicabili in materia. Si consideri, inoltre, che il trattamentofiscale potrà essere modificato in qualsiasi momento. Per ulteriori informazioni, si consiglia di chiedere assistenza al proprio consulente fiscaledi fiducia. Le commissioni indicate non considerano l’ammontare dell’imposta applicabile ai sensi del vigente regime fiscale e/o l’importo dieventuali commissioni, competenze o altri oneri a carico dell’investitore applicate dal proprio intermediario. I gestori degli indici di riferimentodei citati ETF non sponsorizzano, promuovono, distribuiscono o supportano gli ETF e non danno alcuna garanzia sul valore dell’indice e suirisultati derivanti dal suo uso e non sono responsabili di errori nell’indice.Prima dell’investimento negli ETF qui menzionati leggere attentamente il Prospetto Semplificato e Completo ed il Documento diQuotazione disponibili sul sito www.ETF.it e presso Société Générale, Listed Products, via Olona 2, 20123 Milano, ove sono illustrati indettaglio i relativi meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi.
Avvertenze
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Solo per Consulenti, PB e PF:Chiara Maini - 02 89 63 25 00 - [email protected]
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